Investir na Raize - perguntas frequentes

Esclareça nesta seção as suas dúvidas sobre empréstimos através da Raize.

Índice de questões frequentes (FAQ)

Quais os tipos de empréstimos disponíveis?
Tracker: como funciona?
Cessões: como funciona?
O que torna o processo de investimento da Raize tão robusto?
Porque é necessário fazer uma Prova de Conhecimentos?
Como é determinada a classificação entre Investidor Sofisticado e Investidor Não Sofisticado?
Porque é obrigatório calcular a minha Capacidade de Suportar Perdas?
No que consiste o período de reflexão?
O que acontece se um beneficiário entrar em atraso? E se entrar em incumprimento?
Posso obter liquidez nos meus investimentos?
Como é calculada a prestação mensal e os juros a receber?

1. Quais os tipos de empréstimos disponíveis?

São disponibilizados empréstimos através da Raize com 4 níveis de risco diferentes com respetiva nomenclatura, nomeadamente:

Para pedir um empréstimo na Raize, todos os beneficiários têm de cumprir com os seguintes requisitos:

Não estar em incumprimento no sistema bancário ou junto da Autoridade Tributária e Segurança Social;
Exercer atividade comercial e/ou profissional de forma sustentável;
Ter sede fiscal / residência permanente em Portugal;

A Raize analisa individualmente cada beneficiário na altura do pedido de financiamento com base em informação pública e informação disponibilizada pelo beneficiário. No âmbito do processo de análise e due diligence Raize, apenas são aprovados beneficiários que apresentem condições de conforto creditício para satisfazer o pagamento dos empréstimos que venham a contrair.

2. Tracker: como funciona?

O Tracker é a forma mais prática e eficiente de investir na Raize. Concebido para investidores que pretendam manter o capital continuamente aplicado e diversificado, o Tracker gere o portefólio de forma automática, acompanhando a performance global da plataforma sem necessidade de intervenção diária.

Como ativar o Tracker?
O processo é simples: basta definir um montante máximo por empréstimo e ativar o Tracker na sua área pessoal. A partir desse momento, o mecanismo passa a funcionar de forma autónoma — acompanhando as oportunidades que vão sendo disponibilizadas na plataforma e alocando o capital de acordo com os parâmetros definidos pelo investidor.

3. Cessões: como funciona?

Através das Cessões, os investidores podem adquirir e vender empréstimos em curso a outros investidores Raize. Esta modalidade permite ao investidor selecionar individualmente as empresas onde quer investir e gerir a sua carteira de forma mais ativa. É possível adquirir empréstimos ao valor nominal (ao par) ou a desconto de acordo com as regras de funcionamento estabelecidas.

4. O que torna o processo de investimento da Raize tão robusto?

Todo o processo de investimento na Raize foi desenhado para minimizar o risco para o investidor. Quando empresta, o investidor sabe sempre que:

Incumpridores ficam de fora: beneficiários que estiverem em incumprimento junto da Autoridade Tributária / Segurança Social ou Bancos não são elegíveis para financiamento;
Experiente e exigente processo de análise e due diligence: a Raize analisa individualmente cada beneficiário na altura do pedido de financiamento com base em informação pública e informação disponibilizada pelo beneficiário. No âmbito do processo de análise e due diligence Raize, apenas são aprovados beneficiários que apresentem condições de conforto creditício para satisfazer o pagamento dos empréstimos que venham a contrair.
Existência de garantias pessoais: na maioria dos casos, são solicitadas garantias pessoais para cobrar os empréstimos contraídos. Esta garantia pessoal cobre a totalidade do valor em dívida e é acionável por mecanismos judiciais após incumprimento contratual por parte do beneficiário.
Recuperação de crédito best-in-class: a Raize gere todo o processo de recuperação no caso de um beneficiário não pagar recorrendo, se necessário, a escritórios especializados em recuperação de crédito;

Apesar da robustez do processo de investimento implementado pela Raize, é importante ter em conta que emprestar a beneficiários é um investimento de risco que pode resultar na perda de capital.

5. Porque é necessário fazer uma Prova de Conhecimentos?

No âmbito da regulação europeia aplicável às plataformas de financiamento colaborativo — designadamente o Regulamento (UE) 2020/1503 —, as plataformas são obrigadas a avaliar o perfil dos investidores antes de lhes disponibilizar acesso aos serviços de investimento.

Esta avaliação tem como objetivo aferir se o investidor dispõe dos conhecimentos, competências e experiência necessários para compreender os riscos associados ao investimento em crowdlending, bem como verificar a adequação dos serviços oferecidos face à sua situação financeira e objetivos de investimento.

A Prova de Conhecimentos é, por isso, um requisito regulatório que a Raize está obrigada a cumprir — e que visa, em última análise, proteger o próprio investidor, assegurando que toma decisões de investimento de forma informada e consciente dos riscos envolvidos.

6. Como é determinada a classificação entre Investidor Sofisticado e Investidor Não Sofisticado?

A Raize classifica os investidores em duas categorias — Sofisticado e Não Sofisticado — de acordo com os requisitos do Regulamento Europeu de Financiamento Colaborativo. Esta distinção permite adaptar os níveis de proteção ao perfil de cada investidor. Por defeito, todos os investidores são classificados como Investidores Não Sofisticados, salvo se reunirem os critérios que permitem a classificação como Investidor Sofisticado.

Um Investidor Sofisticado é aquele que demonstra ter conhecimento e experiência suficientes para compreender e assumir os riscos associados ao investimento, sem se expor a consequências financeiras excessivas.

A) Pessoas coletivas — são classificadas como sofisticadas se cumprirem pelo menos um dos seguintes critérios:

Fundos próprios iguais ou superiores a 100 000 €;
Volume de negócios líquido igual ou superior a 2 000 000 €;
Balanço total igual ou superior a 1 000 000 €.

B) Pessoas singulares — são classificadas como sofisticadas se cumprirem pelo menos dois dos seguintes critérios:

Rendimento bruto anual igual ou superior a 60 000 €, ou carteira de instrumentos financeiros (incluindo depósitos) superior a 100 000 €;
Experiência profissional de pelo menos um ano no setor financeiro em funções que exijam conhecimento de mercados e instrumentos financeiros, ou exercício de cargo executivo durante pelo menos 12 meses numa pessoa coletiva que cumpra os critérios acima;
Realização de transações de volume significativo nos mercados de capitais, com uma frequência média de pelo menos 10 transações por trimestre nos últimos quatro semestres.

7. Porque é obrigatório calcular a minha Capacidade de Suportar Perdas?

O investimento em plataformas de financiamento colaborativo envolve risco, incluindo a possibilidade de perda de capital. Por esse motivo, a regulação europeia exige que os Investidores Não Sofisticados realizem uma simulação da sua capacidade de suportar perdas antes de investir — com o objetivo de evitar uma exposição excessiva face à sua situação financeira.

Como é calculada?
A capacidade de suportar perdas corresponde a 5% do património líquido do investidor, calculado com base em três elementos:

Rendimentos — rendimentos regulares e totais, incluindo o seu caráter permanente ou temporário
Ativos — investimentos financeiros e depósitos em numerário, excluindo bens pessoais, imóveis de uso próprio e fundos de pensões
Compromissos financeiros — encargos periódicos existentes ou previstos

A Raize acede aos meus dados financeiros?
Não. A Raize não acede nem regista as informações introduzidas no simulador. O investidor partilha apenas o resultado final da simulação, que a Raize utiliza exclusivamente para efeitos de salvaguarda e advertências de risco, em cumprimento dos requisitos regulatórios aplicáveis.

8. No que consiste o período de reflexão?

O período de reflexão é um direito do investidor estabelecido pela regulação europeia de financiamento colaborativo, com o objetivo de garantir que as decisões de investimento são tomadas de forma ponderada e informada.

Como funciona?
Sempre que um investidor realiza uma oferta no mercado primário ou ativa o Tracker, inicia-se automaticamente um período de reflexão de 4 dias úteis, durante o qual o investidor pode cancelar a sua oferta a qualquer momento, sem necessidade de justificação e sem qualquer penalização.

O que acontece durante este período?

No mercado primário — a oferta fica registada mas pode ser retirada livremente até ao fim do período de reflexão.
No Tracker (aplicável apenas a Investidores Não Sofisticados) — o Tracker só começa a realizar investimentos automaticamente após o término do período de reflexão. Qualquer alteração às configurações do Tracker reinicia o contador dos 4 dias.

Por que existe este prazo?
O período de reflexão visa proteger o investidor, assegurando que dispõe de tempo suficiente para rever as condições do investimento, avaliar os riscos e tomar uma decisão verdadeiramente informada antes de o capital ser comprometido.

9. O que acontece se um beneficiário ficar em atraso? E se entrar em incumprimento?

A Raize realiza uma análise criteriosa de cada empresa antes de aprovar qualquer financiamento, o que historicamente tem resultado num índice de perda muito baixo e em rentabilidades líquidas atrativas para os investidores.
Ainda assim, podem ocorrer situações de atraso ou incumprimento. Aqui está o que acontece em cada caso:

Atraso no pagamento
Se uma empresa não pagar uma prestação na data de vencimento, a situação é imediatamente sinalizada na área pessoal do investidor. Na maioria dos casos, o atraso é temporário — a empresa não dispunha de saldo suficiente naquele momento, mas regulariza a situação a curto prazo.

Incumprimento
Se a situação não for regularizada, a Raize assume a gestão do processo de recuperação, com o objetivo de recuperar o máximo possível dos montantes em dívida. Sempre que necessário, este processo conta com o apoio de escritórios de recuperação especializados, podendo envolver reestruturação da dívida ou procedimentos judiciais e extrajudiciais.
As empresas em incumprimento ficam ainda sujeitas a juros de mora e podem perder o acesso à plataforma para financiamentos futuros.
Toda a informação relativa ao estado dos seus empréstimos está disponível na sua área pessoal.

Como se proteger?
A melhor forma de minimizar o impacto de eventuais incumprimentos é diversificar a carteira. Uma exposição distribuída por múltiplos empréstimos permite que os juros recebidos dos restantes compensem eventuais perdas pontuais, evitando riscos de concentração.
Para mais informações sobre os estados dos empréstimos e os procedimentos de recuperação, consulte o nosso guia completo(https://blog.raize.pt/tudo-sobre-estados-emprestimos-procedimentos-associados/).

10. Posso obter liquidez nos meus empréstimos?

Sim. Através do mercado de Cessões, pode vender a sua posição em empréstimos em curso a outros investidores da Raize — ou adquirir posições de outros investidores — aumentando assim a flexibilidade e liquidez da sua carteira.

Quando posso ceder um empréstimo?
Para colocar um empréstimo no mercado de Cessões, é necessário que se verifiquem cumulativamente as seguintes condições:

Ter decorrido pelo menos um dia desde o início do empréstimo;
O empréstimo ter no máximo duas prestações em atraso;
A empresa não ter outros pedidos de financiamento em curso na plataforma;
A Raize não ter bloqueado a cessão — o que acontece automaticamente quando a empresa apresenta mais de duas prestações em atraso.

Como é definido o valor de cessão?
O valor é definido pelo próprio investidor, dentro das opções disponíveis na área pessoal. Note que o valor nominal da posição não inclui juros corridos, mesmo que já sejam devidos à data da transação.

Fiscalidade
As mais-valias obtidas no mercado de Cessões não estão sujeitas a retenção na fonte, pelo que devem ser declaradas anualmente pelo investidor no IRS. A Raize disponibiliza na área pessoal toda a informação necessária para o preenchimento da declaração fiscal.

Importante
A existência do mercado de Cessões não garante que consiga vender a sua posição. Qualquer transação depende da existência de um comprador disponível na plataforma no momento da oferta.

11. Como é calculada a prestação mensal e os juros a receber?

A prestação fixa mensal de um empréstimo é calculada utilizando o mesmo método a que as instituições financeiras recorrem quando concedem um empréstimo. A prestação fixa é determinada como a mensalidade que, para uma taxa de juro fixa, torna os pagamentos mensais futuros equivalentes a receber o montante do empréstimo hoje. A Raize utiliza o método de contagem de dias 30/360.

Exemplo de cálculo:

Nota: os cálculos variam caso exista um período de carência de capital, durante o qual a prestação mensal contem apenas a componente de juros.

As prestações mensais são disponibilizadas na sua conta Raize podendo ser reinvestidas ou transferidas para a sua conta pessoal.

12. Porque é que os meus juros brutos não são calculados como 10000 € x [(1 + 5%)2 - 1]?

Este método de cálculo de juros assume o reembolso do capital apenas no final da maturidade do empréstimo, ou seja, não pressupõe o recebimento de uma prestação mensal. No caso dos empréstimos através da Raize, o capital é pago mensalmente através de prestações, ou seja, o montante de juros brutos a receber será inferior pois haverá menos capital em dívida à medida que o tempo vai avançando.

Ficou com dúvidas?

Envie-nos um email para apoio@raize.pt.